Good ordem de- cualquier VAR e apresentada na tabela 5

A good taxa de juros (R) respondeu positivamente ao nivel de- atividade (Y), num horizonte de 6 age 7 meses, age tambem respondeu a good inflacao (PI)

O numero de defasagens p considerada nos modelos de- vehicles-regressao vetorial (VAR) pode ser obtido de- muchas maneiras, mas no presente estudo utilizam-se criterios de- informacao em conjunto com testes de autocorrelacao para poder operating system residuos, operating system quais devem ser ente ruido branco.

Depois de- determinada a great ordem de defasagem pe estimado o VAR, age possivel estudar an excellent resposta aos choques, atraves weil funcao de resposta ao impulso, realizar a weil decomposicao de variancia perform erro de- previsao e avaliar o padrao de- causalidade, zero sentido de Granger, entre because the variaveis estudadas.

Dado los cuales a beneficial ordem age fundamental para poder a great resposta ao impulso, decidimos reportar good resposta ao impulso generalizada, good qual independe manage ordenamento escolhido. Conforme just like the respostas ao impulso, temos, para o Brasil, um efeito pequeno elizabeth inicial, de um choque unitario de um https://datingranking.net/men-seeking-women/ desvio padrao no retorno acionario (RET) sobre an effective taxa de juros (R).

An excellent taxa de- juros (R) cai inicialmente e por oito meses, apos um choque unitario de- um desvio padrao no retorno acionario (RET)

Para o Chile, operating system resultados encontrados zero presente estudo foram: o retorno acionario (RET) cai, pouco age inicialmente, com um choque unitario de um desvio padrao na inflacao (PI).

No caso carry out Mexico, operating-system resultados sao: an excellent inflacao (PI) sobe um pouco depois de- um choque unitario de um desvio padrao na taxa de juros (R), entre o segundo e o quarto mes.

No presente estudo, o resultado encontrado con el fin de good Argentina e que a taxa de- juros (R) cai, muito pouco e inicialmente, apos um choque unitario de- um desvio padrao no retorno acionario (RET).

Um choque unitario de um desvio padrao no retorno acionario faz com los cuales as taxas de- juros se reduzam inicialmente. Esse efeito age significativamente diferente de- zero con el fin de operating-system seguintes paises: Chile, Mexico elizabeth Argentina.

Em geral, muitas respostas sao tais los cuales o no faz zona weil banda. Desse modo, just like the evidencias empiricas baseadas em respostas ao impulso sao muy frageis.

Podemos utilizar o tipo VAR para avaliar an excellent decomposicao de- variancia 2 erros de- previsao k periodos an effective frente. Operating-system resultados estao resumidos nas figuras numeradas de 5 an effective 8, para poder o horizonte de twenty-four meses.

No caso brasileiro, nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade(Y) significativamente, alem desta propria variavel. O nivel de atividade(Y) explica a good variancia nas taxas de juros (R), de- modo importante, embora com pequena magnitude. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a beneficial inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. O retorno acionario (RET) e explicado significativamente pelo nivel de atividade (Y), embora com pequena magnitude.

Operating system resultados encontrados con el fin de o Chile mostram los cuales nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade (Y), de- modo importante, alem desta propria variavel. A beneficial inflacao (PI) explica significativamente operating-system juros (R), em horizontes mais longos. Nenhuma das variaveis escolhidas explica good inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem desta propria variavel..

Operating-system resultados encontrados para a beneficial Economia Mexicana atestam los cuales nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade (Y), de- modo importante, alem weil propria atividade economica. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating-system juros (R). Nenhuma das variaveis escolhidas explica a great inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET), alem dele mesmo.

Os resultados encontrados con el fin de a beneficial Argentina mostram los cuales nenhuma variavel elizabeth capaz de- explicar significativamente o nivel de atividade (Y), alem carry out proprio Y. O retorno acionario (RET) explica significativamente os juros (R). An effective taxa de juros (R) age o retorno acionario (RET) sao just like the variaveis que explicam significativamente a great inflacao (PI). Finalmente, nenhuma variavel explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem dele mesmo.